Функціонування регуляторних «пісочниць»: задачі, проблеми, перспективи
DOI:
https://doi.org/10.26906/EiR.2023.1(88).2870Ключові слова:
фінансові ринки, регуляторна «пісочниця», платіжні системи, фінтех, фінансові інновації, регтех, супертехАнотація
В статті розглянуто поширення технології RegTech (регулятивні технології), застосування яких дозволяє привести діяльність фінансових установ у відповідність до встановлених регулятором вимог і чинним законодавством норм. Зазначено, що регулятор та наглядові органи застосовують технології SupTech (наглядові технології), прискорюючи та полегшуючи таким чином виконання адміністративних процесів, збір структурованих і неструктурованих даних та їх аналіз. Розкрито особливості впровадження новітніх технологій, безпосередньо, фінансових регуляторних «пісочниць». Розглянуто сутнісне значення регуляторної «пісочниці» в контексті сфери надання фінансових послуг. Зазначено, що вдосконалення технології блокчейну для інновацій у страхових технологіях або для підтримки віддаленої автентифікації є основними темами фінтех-пісочниць. Надано кількісну характеристику діючих регуляторів, які були вдало впроваджені у зарубіжній країні і стали серйозним поштовхом для діджиталізації фінансових послуг та розширення можливостей споживачів. Визначено першу впроваджену регуляторну пісочницю та її структурні елементи. Охарактеризовано особливості системи регулювання та нагляду в зарубіжних країнах, визначено переваги та недоліки систем регулювання на основі правил та принципів. Проаналізовано їхню найбільшу кількісну присутність серед світових регіонів. Здійснено порівняльний аналіз використання регуляторної «пісочниці» у зарубіжних країнах, визначено спільні та відмінні риси, виділено переваги та недоліки використання даного виду регулювання сфери фінансових послуг. Розкрито та охарактеризовано основні законодавчі зміни на період 2022 року в Україні в фінтех-ринку. Запропоновано структурно-рекомендаційну модель створення вітчизняних регуляторних «пісочниць». Визначені основні тренди Фінтеху в 2023 року, зокрема, вбудовані фінанси та BNPL та надано рекомендації, які б позитивно вплинули на вдале впровадження української регуляторної «пісочниці» і сприяли б її подальшій модернізації відповідно до світового інноваційного розвитку фінансових технологій.
Посилання
Regulatory Sandboxes Analytical paper for BusinessEurope. Dr. Gertraud Leimüller Silvia Wasserbacher-Schwarzer, MA winnovation
consulting gmbh Vienna 2020.
Regulatory Sandboxes and Innovation Testbeds A Look at International Experience in Latin America and the Caribbean.
Uninets-Khodakivska. V.P. Digital transformation of the financial services market in the context of the development of the Fintech industry. Scientific perspectives. Vol. 10(28). 2022. P.208–218.
Available at: http://perspectives.pp.ua/index.php/np/article/view/2782/2795
Baker Mckenzie. A guide to regulatory fintech sandboxes internationally. Available at: https://www.bakermckenzie.com/-/media/files/insight/publications/2020/05/a_guide_to_regulatory_fintech_sandboxes_internationally_8734.pdf?la=en
Artificial intelligence act and regulatory sandboxes. European Parliament. Available at: https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2022/733544/EPRS_BRI(2022)733544_EN.pdf
Concept of the platform of innovative financial
solutions of the NBU (Regulatory "sandbox").
Available at: https://bank.gov.ua/admin_uploads/article/Finteh2025_pisochnycja.pdf?v=4
ICO. (Information Commissioner’s Office).
Available at: https://ico.org.uk/for-organisations/regulatory-sandbox/
Medium. The National Bank of Ukraine will launch a fin-tech sandbox by the end of 2022. Available at: https://medium.com/@izmaylovnykyta/the-national-bank-of-ukraine-will-launch-a-fin-tech-sandbox-by-the-end-of-2022-5842a669f637
Magazine Parspace. What is a regulatory sandbox and why Fintech startups need it. Available at: https://psm7.com/uk/startup/chto-takoe-regulyatornaya-pesochnica-i-pochemu-ona-nuzhna-fintex-startapam.html#:~:text
UK Government. Datasphere initiative. Sandboxes for data: creating spaces for agile solutions across borders. Available at: https://www.thedatasphere.org/wp-content/uploads/2022/05/Sandboxes-for-data-2022-Datasphere-Initiative.pdf
The World Bank. Key Data from Regulatory Sandboxes across the Globe. Available at: https://www.worldbank.org/en/topic/fintech/brief/key-data-from-regulatory-sandboxes-across-the-globe
Moreno Baldivieso. UK’s regulatory sandbox: key takeaways for Bolivia`s benefit. Available at: https://emba.com.bo/en/uk-regulatory-sandbox/
CSA (Canadian Securities Administrators). CSA Regulatory Sandbox.
Available at: https://www.securities-administrators.ca/resources/regulatory-sandbox/
Hong Kong Monetary authority. Fintech Supervisory Sandbox (FSS)
Central bank of Bahrain. Regulatory Sandbox of Bahrain.
Available at: https://www.cbb.gov.bh/